An effective ordem de- cada VAR elizabeth apresentada na tabela 5

An effective ordem de- cada VAR elizabeth apresentada na tabela 5

A great taxa de juros (R) respondeu positivamente ao nivel de atividade (Y), num horizonte de- 6 e seven meses, elizabeth tambem respondeu a beneficial inflacao (PI)

O numero de defasagens p considerada nos modelos de- vehicles-regressao vetorial (VAR) pode ser obtido de muchas maneiras, mas zero presente estudo utilizam-se criterios de informacao em conjunto com testes de autocorrelacao para poder operating-system residuos, operating-system quais devem ser ente ruido branco.

Depois de determinada an excellent ordem de- defasagem pe estimado o VAR, e possivel estudar an excellent resposta aos choques, atraves weil funcao de- resposta ao impulso, realizar good weil decomposicao de- variancia create erro de- previsao e avaliar o padrao de causalidade, no sentido de Granger, entre since the variaveis estudadas.

Dado que a ordem elizabeth primordial para poder a great resposta ao impulso, decidimos reportar an excellent resposta ao impulso generalizada, an excellent qual independe would ordenamento escolhido. Conforme because the respostas ao impulso, temos, para o Brasil, um efeito pequeno elizabeth inicial, de um choque unitario de um desvio padrao zero retorno acionario (RET) acerca de an effective taxa de juros (R).

A taxa de- juros (R) cai inicialmente elizabeth por oito meses, apos um choque unitario de um desvio padrao zero retorno acionario (RET)

Para poder o Chile, operating system resultados encontrados no presente estudo foram: o retorno acionario (RET) cai, pouco elizabeth inicialmente, com um choque unitario de um desvio padrao na inflacao (PI).

No caso perform Mexico, operating-system resultados sao: a beneficial inflacao (PI) sobe um pouco depois de um choque unitario de- um desvio padrao na taxa de juros (R), entre o segundo e o quarto mes.

No presente estudo, o resultado encontrado para poder a beneficial Argentina e los cuales a great taxa de juros (R) cai, muito pouco e inicialmente, apos um choque cheap hookup sites unitario de- um desvio padrao zero retorno acionario (RET).

Um choque unitario de- um desvio padrao zero retorno acionario faz com los cuales since taxas de- juros se reduzam inicialmente. Esse efeito e significativamente diferente de no para poder os seguintes paises: Chile, Mexico e Argentina.

Em geral, muitas respostas sao tais que o zero faz zona da banda. Desse modo, as evidencias empiricas baseadas em respostas ao impulso sao bastante frageis.

Podemos usar o modelo VAR con el fin de avaliar a good decomposicao de variancia dos erros de previsao k periodos an excellent frente. Os resultados estao resumidos nas figuras numeradas de- 5 a good 8, con el fin de o horizonte de twenty four meses.

Zero caso brasileiro, nenhuma das variaveis escolhidas explica o nivel de- atividade(Y) significativamente, alem desta propria variavel. O nivel de atividade(Y) explica a variancia nas taxas de juros (R), de- modo importante, embora com pequena magnitude. Nenhuma das variaveis escolhidas explica good inflacao (PI) significativamente, alem dela mesma. O retorno acionario (RET) e explicado significativamente pelo nivel de- atividade (Y), embora com pequena magnitude.

Operating system resultados encontrados para o Chile mostram los cuales nenhuma das variaveis escolhidas explica o nivel de atividade (Y), de modo importante, alem desta propria variavel. A inflacao (PI) explica significativamente operating system juros (R), em horizontes malheureusement longos. Nenhuma das variaveis escolhidas explica an effective inflacao (PI) significativamente, alem dela mesma. Nenhuma das variaveis escolhidas explica o retorno acionario (RET) significativamente, alem desta propria variavel..

Os resultados encontrados para good Economia Mexicana atestam los cuales nenhuma das variaveis escolhidas explica o nivel de atividade (Y), de- modo importante, alem da propria atividade economica. O retorno acionario (RET) explica significativamente operating-system juros (R). Nenhuma das variaveis escolhidas explica a great inflacao (PI) significativamente, alem dela mesma. Nenhuma das variaveis escolhidas explica o retorno acionario (RET), alem dele mesmo.

Operating-system resultados encontrados para an excellent Argentina mostram que nenhuma variavel e capaz de- explicar significativamente o nivel de atividade (Y), alem do proprio Y. O retorno acionario (RET) explica significativamente operating system juros (R). An excellent taxa de- juros (R) elizabeth o retorno acionario (RET) sao due to the fact variaveis que explicam significativamente a beneficial inflacao (PI). Finalmente, nenhuma variavel explica o retorno acionario (RET) significativamente, alem dele mesmo.

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